Buying shares of a single company is a science while building a portfolio of shares of 15 to 20 companies is an art. Now let's see how.
To buy a company's shares is to look at the fundamentals of the company and its future, and especially its management. Based on this study, its future is bright or dim.
First, what are the fundamentals?
Fundamentals is how the company has progressed in the last three to five years. How much did its sales increase every year and how much did its profit increase? The future of the company is decided on the basis of how much the debt has increased or decreased and what percentage of the levy it has paid. For example, if a company's sales grow at a rate of 20% per annum and its profits increase proportionately, then the company is said to be good and its price is likely to increase by 20%.
Similarly, if there are good fundamentals and the future of the company is bright, then according to the future projection of the company, if the sales profit is to increase in the next three to five years, then it proves to be an excellent investment. If the management is not good then all the profits will be squandered and the small shareholders will not get anything and if the management loses the money of the company then the management should be good and sincere so that the return will not be given to the small shareholders. Only then will the share price rise in the long run otherwise it will be a loss
So here are the things to look for when selecting a company.
Now let's look at how to build a portfolio of companies.
You choose a company looking at the fundamentals of a company but it doesn't make sense unless you know your risk appetite, financial goal i.e. investment horizon i.e. how long you want to invest. There may be 15 to 20 companies.
The risk potential here is how many percent of your portfolio can be reduced, such as 10% or 2% because fluctuations in the stock market are permanent. The ups and downs keep coming and during that time your portfolio can fall by as much as 50%. Now if the price of the company you own is rising at this time, there may be an excellent opportunity to take it.
જો તમે ૧૦ વર્ષના હોરાઈઝોનથી પોર્ટફોલિયો બનાવ્યો હોય તો એ મુજબ શેર પકડી રાખવા કે નહિ કે એમાં ફેરબદલી કરવી કે નહિ એ પણ જોખમની તમારી ક્ષમતાને આધારે નિર્ણય લઇ શકાય કારણકે અમુક કંપની બે કે ત્રણ વર્ષ પછી કે મંદી પછી બાઉન્સ બેક ઝડપથી થતી હોય છે અને અમુક ના પણ થાય તો કઈ કંપનીમાંથી નીકળવું અને કઈ કંપનીમાં રોકાણ ચાલુ રાખવું એ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોરાઈઝોનને આધારે નિર્ણય લેવો સરળ થઇ રહે. અને આ હોરાઈઝોન તમારા લાંબાગાળાના ગોલને આંબવા મદદ કરે છે જો તમારો ગોલ કે ઉદ્દેશ ના હોય તો નિર્ણય ખામીભર્યો કે ખોટો પણ પડી શકે છે
માત્ર એક કંપનીમાં રોકાણ કદીપણ સૌથી વધુ જોખમી કહેવાય એથી ૧૫ થી ૨૦ કંપનીનો એક પોર્ટફોલિયો બનાવવો જોઈએ. વળી આ પોર્ટફોલિયો નાનો પણ ના હોવો જોઈએ અને ખુબ વધુ કંપનીઓ પણ ના હોવી જોઈએ. ખુબ નાનો ફોલીઓ જોખમ વધારે અને ખુબ મોટો ફોલિયો નફો ઘટાડે. એથી યોગ્ય ફોલિયો એ ૧૭ થી ૨૦ કંપનીનો કહેવાય.
આમાં કંપનીઓ જુદી જુદી ઇન્ડસ્ટ્રીઝમાંથી લેવામાં આવે તો એને ડાયવરસીફાય થયેલ કહેવાય જેથી જોખમ ઘટે અને દરેક કંપનીમાં કુલ રોકાણના ૫ ટકા થી ૭ ટકાથી વધુ રોકાણ ના હોવું જોઈએ.
આ ડાયવર્સિટીમાં પણ લાર્જકેપ મિડકેપ અને સ્મોલકેપ એમ જુદાં જુદાં હોવા જોઈએ એથી જોખમ બેલેન્સ થાય. અને વળતર વધે. સ્મોલકેપમાં જોખમ વધુ પણ વળતર પણ વધુ જયારે લાર્જકેપમાં વળતર મધ્યમ પણ જોખમ ઓછું અને મીડકેપમાં એથી વધુ વળતર અને સ્મોલકેપ કરતા ઓછું જોખમ આમ પોર્ટફોલિયો તમારા જોખમને સ્પ્રેડ કરે છે અને વળતર વધારે છે
વળી આવો ૧૭ થી ૨૦ કંપનીનો પોર્ટફોલિયો તમને મલ્ટીબેગર કંપની મળવાના ચાન્સ વધારે છે. તો સાથે સાથે તમારા નાણાકીય સલામતી પણ વધારે છે. ૨૦ કંપનીમાંથી કોઈ એક કંપની નુકશાન કરે તો તમારું કુલ નુકશાન નજીવું રહે વળી તમે એને બજારમાં વેચી નુકશાન ઘટાડી શકો અને સામે નવી કંપનીમાં રોકાણ કરી નુકશાન સરભર કરી શકાય એ આવા પોર્ટફોલિયોનો ફાયદો.
Thus, both science and art are important for investing in the stock market and there is no doubt that if you learn it, you will get 15% to 20% return here.
Naresh Vanjara
Mobile number 31202
